期货合约展期，即所谓的换月或移仓过程，涉及多种滚动成本。这些成本不仅包括买卖价差，还有交易手续费、滑点损失、保证金占用及利息支出以及基差变动等。为了深入理解并有效控制这些成本，让我们逐一探讨。

首先，买卖价差是滚动成本中的直接部分。在平掉即将到期的近月合约并同时买入远月合约时，会产生一定的交易成本。价差越大，滚动成本就越高。因此，选择合适的展期时机至关重要，需综合考虑市场流动性、交易量以及价差等因素。

其次，交易手续费也是滚动成本的一部分。无论是平仓近月合约还是开仓远月合约，都需要支付手续费。为了降低这部分成本，可以与期货经纪商协商争取更优惠的手续费率，或在交易所提供手续费减免活动时进行展期。

此外，滑点损失是由于市场流动性或价格波动造成的成交价格与预期价格之间的差异而产生的额外成本。为了控制这一成本，需要提高交易执行效率，尽量在价格波动较小的时候进行展期操作。

保证金占用及利息支出也是一个不可忽视的滚动成本。新旧合约的保证金要求可能不同，因此在从一个合约滚动至另一个合约期间，可能需要追加保证金或释放保证金，这会产生资金利息变化。为了降低这一成本，可以优化资金使用，根据不同月份合约的保证金要求合理调配资金。

最后，对于实物交割的期货合约，基差的变化也可能对持有头寸的成本造成影响。在展期前后，需要关注并分析基差趋势，合理预测和管理基差风险。