【期货交割手册】第二章：花生期货的交割过程详解

在这章中，我们将深入探讨花生期货的交割流程。这是连接期货市场与现货市场的桥梁，关乎着市场的稳定运行和交易者的利益。接下来，让我们逐一揭开花生期货交割的神秘面纱。

一、交割结算流程概览

无论是滚动交割还是集中交割，其交割结算价的确定都遵循一定的规则。滚动交割的交割结算价为期货合约配对日（含该日）前十个交易日的交易结算价的算术平均价。而集中交割的交割结算价则为期货合约最后交易日（含该日）前十个交易日的交易结算价的算术平均价。这些规定确保了交割过程的公平性和透明度。

二、标准仓单结算流程

在标准仓单的结算过程中，第三交割日上午9点前，买方需将全额货款划入交易所账户，而卖方则需持有可流通的标准仓单。随后，交易所为双方办理交割结算手续。当交易的是PTA保税标准仓单时，卖方还需向交易所交付增值税普通发票。交易所收到全款后，会将货款的80%划转给卖方，同时将卖方的仓单交付买方。余款则在买方确认收到卖方转交的增值税专用发票时结清。这一流程确保了交易的顺利进行和双方的权益保障。

三、车（船）板交割结算流程

车（船）板交割是一种更为直接的实物交割方式。在第三交割日上午9点前，买方需将全额货款（不含保证金）划入交易所账户。随后，双方在规定时间内对货物进行交收协商。配对后至最后交货日次日，交易所按双方确认情况进行结算。若委托交易所结算，双方需在货物全部交收完毕后进行资金划转和剩余资金的释放。若不委托交易所结算，交易所则退还买卖双方的交易保证金和买方货款，双方终止交割。这一流程确保了交易的灵活性和便捷性。

四、期货转现货（期转现）

期转现是指持有同一交割月份合约的多空双方之间达成现货买卖协议后，将期货部位转变为现货部位的交易。这种交易方式分为标准仓单期转现和非标准仓单期转现。在达成期转现协议后，双方需共同向交易所提出申请，获得批准后按双方达成的平仓价格在交易所进行平仓，同时进行与期货合约标的物种类相同、数量相当的现货交换。这一流程为交易者提供了更多的选择性和灵活性。

在期货交易中，持有同一交割月份合约的买卖双方，一旦达成协议，必须在每个交易日的下午2时30分前向交易所提交期转现申请。这一流程，旨在让双方的交易更加灵活便捷。

经过交易所的严格审批后，期转现的买卖双方持有的期货仓位将被平仓。而这一过程，会在审批日的下午闭市之后启动，确保双方的交易在公平公正的环境下进行。买卖双方协商确定的平仓价格，必须在审批日合约价格限制的范围内，以保证交易的合规性。

若选择使用标准仓单进行期转现，交易所可协助完成货款划转。但在此之前，买方需确保拥有20%以上的货款，否则申请可能不被批准。而在期转现申请被批准后的下一个交易日，交易所将为成功平仓的双方办理标准仓单过户手续，确保交易的顺利进行。货款的划转则依照相关细则执行。

增值税专用（普通）发票的开具，是由卖方客户按照双方商定的交货价格向买方客户开具，遵守本细则的相关规定。当买卖双方的相应仓位平仓后，若卖方未能如数交付标准仓单或买方未能如数解付货款，违约方需支付20%的违约金给守约方，这是交易的保障。

对于非标准仓单的期转现，货款划转方式则由双方自行协商确定，买卖双方需提供相关的现货买卖协议。货物交收和货款划转由双方自行确定，产生的纠纷也由双方自行解决，交易所不承担责任。

为了让市场更加透明，交易所会适时公布期转现的相关信息。而标准仓单期转现中的手续费，则由买卖双方各自承担。若交易所发现会员或客户在期转现中存在弄虚作假的行为，将按照郑州商品交易所的违规处理办法进行处罚。

在交割环节，若卖方未能如数交付标准仓单或实物，或买方未能如数解付货款，或车（船）板卖方交割的货物质量不符合规定等，构成交割违约的行为，违约方需支付合约价值20%的违约金给守约方。此规定旨在保障交易的公平性和合法性。四. 合约的交割违约与增值税专用发票的流转以及仓单业务详解

在这个深入的剖析中，我们将重点关注合约的交割违约计算方式、增值税专用发票的详细流转过程以及仓单业务的核心内容。

**4. 交割违约计算方式**

当涉及卖方交割违约时，其违约合约数量的计算方式如下：

卖方交割违约合约数量（手） = [应交标准仓单数量（张） - 已交标准仓单数量（张）] × 交割单位 ÷ 交易单位

对于买方，如果接到的仓单是完税标准仓单，其交割违约合约数量的计算公式为：

买方交割违约合约数量（手） = （应交货款 - 已交货款）÷（1-20%）÷（交割结算价+包装物单价）÷ 交易单位

若买方接到的仓单为保税标准仓单，则计算方式有所不同。当买卖双方同时违约时，交易所将按照终止交割处理，并对双方分别处以违约部分合约价值5%的罚款。若会员发生部分交割违约，违约会员所接标准仓单或所得货款将用于违约处理。

**5. 增值税专用发票的流转**

在期货交割过程中，交割卖方向对应的买方开具增值税专用（普通）发票。这一流程由双方会员协助客户直接联系、办理发票交收，并负责调解、处理相关纠纷。对于保税交割，其开具发票流程则按照《郑州商品交易所保税交割细则》执行。

在配对日后的一个工作日内，买方需向卖方提供开具增值税发票所需的具体信息。自第三交割日起的7个交易日内，卖方应提交增值税专用（普通）发票。如卖方延迟提供，需支付滞纳金；超过10日仍未提供的，则视为拒绝提供，需按货款金额支付违约金。各品种的违约金比例根据国家税务部门公布的增值税税率执行。

买方会员应在收到卖方会员转交的增值税专用（普通）发票后两个工作日内进行确认。因买方资料错误导致发票作废的，责任由买方自负；如资料延迟，卖方提交发票时间可顺延。若买方在规定时间内未提供资料，交易所将划转剩余货款至卖方，后果由买方承担。

**6. 仓单业务**

花生仓单属于通用标准仓单。在仓单业务中，首先涉及仓单的注册与注销。非期货公司会员或客户在与厂库结清货款等费用后，可通过交易所仓单注册注销系统提交仓单注册申请。花生厂库仓单按照基准品等级进行注册。

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在申请注册厂库仓单的过程中，需要提供交易所核准的银行履约保函、银行承兑汇票、现金或其他交易所认可的担保方式。这些保证金的数额，是根据最近交割月合约前一交易日的结算价来计算的。为了确保流程的顺利进行，厂库应在合约交割月最后交易日前三个交易日的下午3点前提交申请。只要担保方式符合要求，交易所通常会在厂库提出申请后的三个工作日内完成注册。

单个厂库可注册仓单的最大数量，是交易所根据实际情况进行确定和调整的。当商品的市场价值发生剧烈波动时，交易所会根据市场变化要求厂库调整其提供的银行履约保函、银行承兑汇票、现金或其他认可担保方式的数额。

【花生标准仓单有效期】需特别注意的是，每年1月和4月的第15个交易日之前注册的仓单，都应在当月第15个交易日之前全部注销。而在每年的4月第16个交易日至8月的最后一个交易日期间，是不受理标准仓单的注册申请的。

关于仓单注销，这是仓单持有人通过直接或委托会员到交易所办理提货手续的过程。客户注销仓单时，必须通过会员向交易所提交申请。在办理提货手续前，应及时编制并验证《提货通知单》的密码。对于通用标准仓单的商品，交易所会根据会员的申请及仓库或厂库的具体情况，确定《提货通知单》对应的商品。

自交易所开出《提货通知单》后的10个工作日内，持有人应凭验证密码、提货人身份证及单位证明到仓库或厂库办理手续、确认商品质量、选择运输方式并预交相关费用。如果持有人在提货期间对商品质量提出复检申请，那么提货期间会暂停计算，直到复检结果通知持有人后才会重新计算。

若逾期未办理相关手续，将按现货提货单处理，但仓库和厂库不再保证商品质量的全部标准或按期货规定承担日发货速度等责任，这些具体事宜将由货主与厂库自行协商。

对于花生厂库交割商品的交收，厂库出库的日发货速度是指24小时内安排的期货商品发货的最低数量，这一速度由交易所确定和调整。货主与厂库办妥手续后的3个日历日内开始发货，除非双方另有协商。如有发货推迟，可能是由于货主变更发货方式、时间、手续不全、费用未按时交纳或其他特殊要求等原因导致的。

花生品种的重量验收由提货人与厂库共同实施，以厂库的检重为准，确保足量出库。如果出库数量有短少，厂库需及时补足；如无法补足，将按照《提货通知单》开具日之前的期货最高交割结算价计算短少商品价款，赔偿给货主。

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在货物交收环节，提货人应亲临交收地点进行监发。若未能到场监发，则视为对货物重量无异议，这一环节需格外注意。

对于厂库交割的商品质量验收，规定如下：

**花生出库篇**

当花生出库时，厂库会向货主提供符合交割标准的《产品质量证明书》。货主可随时到场检验货物质量，而厂库会积极配合这一流程。此证明书中的质量指标，是双方结算升贴水的关键依据。同时，厂库会向货主开具相应的增值税专用发票。

为了进行质量验收，买卖双方需共同按照国家相关标准及交易所规定扦取样品。这些样品会被就地分为二份，其中一份供买方使用；另一份则由双方共同签字封样，并由厂库保管，以备未来出现质量争议时的复检之用。

**质量保证**

厂库必须确保期货商品的质量符合交易所的交割标准，除非双方另有协商一致的规定。

**提货手续与安排**

货主在办理提货手续时，应与厂库就发货速度及最终完成出库的时间进行协商。若协商无果，厂库需按照交易所批准的日发货速度进行发货。当多个货主同时提货时，厂库会根据货主的预约时间、提货手续的先后顺序等因素合理安排发货。

**调整与违约**

若厂库或货主因故不能按照约定的发货计划进行发货或提货，双方应及时沟通并妥善调整发货速度或计划。对于任何违约行为，过错方需支付滞纳金。特别是，因厂库原因在约定最后发货日起五个日历日内仍未能完成所有商品发货的，货主有权要求终止发货并获取赔偿金。赔偿金额的计算方式详述如下。此外，当发生违约行为时，厂库需首先向货主支付赔偿金；若未支付或支付不足，交易所可采取多种方式予以清偿。

**免责情况**

因天气等不可抗力因素导致的无法发货或提货，厂库和货主无需支付赔偿金。

**文档保管**

商品发货计划书、协商确认书、发货和提货单据等都是解决纠纷的关键依据，因此厂库和货主应妥善保管。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。在进行相关交易时，请遵循以上指南并确保了解所有细节和风险。